Der aufstrebende Prozessfinanzierungsmarkt

Die Bedeutung der Finanzierung von Prozesskosten durch Dritte hat in den vergangenen Jahren stark zugenommen. Der Prozessfinanzierungsmarkt wird nach Ansicht von Legal Finance in den kommenden Jahren sowohl in Deutschland als auch international weiter dynamisch wachsen, angetrieben von Innovationen und neuen Produktansätzen sowie einer wachsenden Zahl von Anbietern. Für Unternehmen, die das Kostenrisiko aus Rechtsstreitigkeiten besser steuern wollen, stehen neue Ansätze der klassischen Prozessfinanzierung zur Verfügung. Dazu gehören finanzierungsspezifische Lösungen wie Portfolio-/Defense-/ oder Seed-Finanzierung, aber auch nicht-finanzielle Lösungen wie (außergerichtliche) Verhandlungsunterstützung oder Case Management, die – anders als viele Anwälte – nicht nur den isolierten Erfolg des Prozesses sichern, sondern auch die unternehmerischen Aspekte einer kostengünstigen Abwicklung des gesamten Streitportfolios im Rahmen einer übergreifenden Unternehmensstrategie. Es ist plausibel, dass international agierende Private Equity-Unternehmen in den kommenden Jahren Investitionen im Geschäftsbereich der Prozessfinanzierung tätig werden. Der erklärte Anspruch von Legal Finance ist es, am dynamischen Wachstum des Gesamtmarktes nicht nur aktiv mitzuwirken, sondern auch monetär zu profitieren.

In den Vereinigten Staaten erreicht das Volumen an ausgereichten Finanzierungen und erfolgreich eingeklagten Forderungen durch Prozessfinanzierer immer neue Höhen. Dort hatten Prozessfinanzierungsunternehmen im Jahre 2021 rd. 12,4 Milliarden US-Dollar an Assets unter Verwaltung (Assets und Management/AUM), 10% mehr als noch im Jahr 2020 und 32% mehr als im Jahr 2019. Die Compound Annual Growth Rate (CAGR) der Branche beträgt bemerkenswerte 27,82%. Ein ähnlicher Trend wird auch in Europa und Deutschland erwartet.

Das Geschäftsumfeld der Prozessfinanzierungsbranche und das Kerngeschäft ist als positiv zu bewerten, da es grundsätzlich antizyklischer Natur ist. Gerade in ökonomisch schwierigen Zeiten werden häufig z. B. Rechnungswesen-Skandale aufgedeckt, die im vorherigen Wachstumsumfeld verdeckt bleiben und zu hohen Rechtsforderungen führen können. Durch die an den Märkten grassierende Unsicherheit, hervorgerufen durch steigende Inflationsraten bei gleichzeitig steigenden Leitzinsen, prognostiziert die Gesellschaft zunehmend mehr Anfragen von potenziellen Klienten, die ihre Forderungen abtreten möchten. Schwankt die Weltwirtschaft, steigt die Zahl der für die Firma relevanten Prozesse und Forderungen vermutlich an. Eine größere Auswahl an relevanten Prozessen und Forderungen gibt sodann die Möglichkeit, die Qualität des Forderungsportfolios weiter zu erhöhen, was zu einer konstant steigenden Erfolgsrate führt.